$浙矿股份(SZ300837)$：超低价收购铅银大矿，弹性空间巨大

节奏上看：25年底签署收购意向，26年4月底取得资产包，半年完成技改投产，四季度能出矿（非绿地矿）。

净利润：铅单吨净利5万/吨，白银属于副产品，价格1700万/吨（成本视为0），合计利润2.3+4.2=6.5亿，给20xPE，市值130亿。

市值空间：上市公司持股收购资产的子公司51%股权，给市值66亿，主业24亿，合计90亿市值，弹性空间125%。