持续看好液冷，液冷不冷，持续火热。

在过去两年的炒作中，每次AI硬件炒作到液冷行情就结束了，但是这次液冷板块即使短期调整了但是核心股整体还是维持着高位横盘。
之前液冷都是以主题性炒作讲故事为主，但是这一次不一样了，这一次是的进入到了成长股投资了，属于是经典的渗透率不断提升的投资了。核心的变化呢就是算力服务器的迭代更新，从原来的8卡形态来到了现在的72卡（包含部分36卡形态），今年上半年NVL72卡出货在几千台，下半年会到达2W台，明年全年会到达10W台数量级，卡数增加带来的最明显的变化就算单机柜功率变大，传统风冷无法满足散热需求了，液冷就成为刚需了，同时还有一点，数据中心有一个专有名词叫PUE，现在的新建数据中心服务器对PUE是有要求的，如果用风冷发电还是要再需要额外的电力来散热，这产生的费用就会计入PUE，而液冷可以绕过去，这是液冷和海底已经山洞数据中心的优势。在去年液冷在NV的渗透率基本为零，但是明年就会接近100%，这个增长是极其恐怖的。
液冷这个东西在服务器的价值量占比不高只有3%，但是对服务器的影响确实至关重要，一旦发生漏液就会全没了，所以之前在北美有过应用的厂商会有优势。
液冷还有更恐怖的地方，服务器需要液冷，后续交换机、光模块、电源设备也都会逐步采用液冷方案，这个的想象力是非常巨大的，更何况现在是市场好，对于这种预期强烈的很容易一把把估值打上去。
逻辑就是这么个逻辑说一下我看好的股
$伟隆股份(SZ002871)$ ，这股小，做阀门的，有做服务器液冷阀门，在北美和东南亚之前有过案例和经验，客户好像是有微软的。本身业绩好，又在和必和必拓捣鼓矿用阀门（消耗品，量大），一个矿用阀门一个液冷服务器阀门，细分行业的小巨头，现在市值才46亿，这股也缩量新高了，估计到75亿左右是可以的。
$四方科技(SH603339)$ 去年11月有个小作文，GGB200增加移动式干冷器，然后说呢四方科技这股产品率先突破了，每个月也有300台左右的产能（净利率20%），现在市值只微小的包含了对干冷器的预期，看到80亿上下问题不大。
$英维克(SZ002837)$