空芯光纤，光纤企业的下一次机遇，长飞光纤一飞冲天直指新高。

事件：英伟达推出Spectrum-XGS以太网
这个是个重要的突破，过去AI集群分两种，即Scale-up：单机柜放更多GPU；Scale-out：单数据中心支持更多机柜互联。但受限于电力、散热、土地等，单靠Scale-up/out无法无限制扩大集群。而现在Spectrum-XGS 以太网出现是要实现跨区域扩展（scale-across），这可以进一步提升AI集群上限，老黄提到“未来的 AI 工厂，不止要大，还要能把城市、国家乃至洲际的数据中心拼接起来”。所以这一块要引起重视。

这一次scale-across的出现会带来跨区域远距离传输设备的增长，尤其在空芯光纤，相干光模块，交换机这三块。
以光模块为例，笔者大胆推测未来两个月里，天孚通信的弹性会比中际强，新易胜可能相对会弱一点，在远距离传输中，天孚的能力最强。
但是这不是最主要的，这一次最大的变化是在空芯光纤，现有的商用以太网网络基础设施因高延