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又又又又又要关税了，川普也是路径依赖了
走达链的看到川普推特不知道是不是瑟瑟发抖，业绩马上出来一定很好，然而没用
关税预期再起，国产链还有国产替代的故事可以讲，而且这次硬气很多，看来有所突破，而openAI本身反而开始了循环论证的操作，一涨一落，预期和上次大不相同。同样的关税，同样的一起跌，反正都是高位嘛，这次国产链显然会更强。HBM本身景气无比，叠加存储周期，没什么好怕的，国产发展也快了
理一理别的持仓：
上一轮受伤最重的是果链和消费电子，好在一直都是低位也没起来，那就也没什么可怕的。AI总归要用到下游硬件的，耐心就好。更正：果链涨了很多，是高位，消费电子不在果链的涨的不多，相比4/7日附近最低点涨幅30%以内的应该算不上高位，逻辑上对应电子消费的内需
黄金不慌，股票短期业绩滞后像极了当年的神华，它们都不是锂矿，本质的不同来自供需关系。不管停不停战，黄金的对手盘只有一个就是美元，美元一直在衰弱中越发确定了。
锑也很强，不弱于黄金。钽也很稳
磷很特殊，一个是川恒本身扩产的前景，一个是磷矿本身就是低价矿，品味高低和地理位置很重要，需求也增长，不怕
固态电池是产业级主线，可以和AI相比，AI更有想象力，固态电池则更有实际影响力。目前固态电池是23年的AI，但标的众多，主要是上一轮新能源留下的转型很容易，选出好标的是考验
3D打印和商业航天也是大级别的产业趋势，位置不算高，明年大盘破4000是必然，那就没有理由看空，川普能用的牌越来越少，东大越来越硬，该调整调整
低位票里面，机场很稳，巨化优质。大周期橡胶、干散货都有故事可以讲。还有些很少的中国动力、洲际这些也都是低位，低位就没什么好怕的
铌酸锂和坦酸锂晶体未来用于光芯片、高速光互连、6G通讯、量子计算都是少不了的，布局了一个票，主业也见底了，位置不高仓位不大，留着做梦也挺好
扫完持仓，标的虽然众多，但是大方向还是从：战略资源、固态电池、AI相关（上游的半导体和下游的智能穿戴）、3D打印、商业航天、、估值合理白马股叠加热门概念、大周期股这八个方向里面选的
低位的时候精心选择逻辑收获把握是很大的，现在来到这个位置，低位肯定算不上了，但高位也不算（纳斯达克算什么位置呢？不过跌了3%），一方面价值白马还在低位，一方面科技大部分也不是乱炒的，故事都讲的很好，可以说涨的幅度有问题，不能说上涨逻辑有问题，这里当然要避开高位的“明日黄花”股，逻辑完全兑现又在高位，还看什么业绩呢？美股可以空中玩梯云纵，靠的是第一强国的名号和金融控制力。A股政策上无比重视，扫除沉疴，换来今日的局面，想要长牛突破桎梏，还是要国运昌隆，否则走资横行，难免回归大盘涨跌周期的老路，这个角度看，大盘和黄金有相通之处。而我现在能看到的，一切都在向好
另外，不上杠杆真的比较从容，人性总是会在贪婪和恐惧中摇摆，包括我自己定好的策略也未必能够执行，放长时间看，大部分还是震荡。低买高卖永远是第一性原理，加了杠杆不过是放大自己的失误而已，原来我以为小资金可以用杠杆赌，成长为大资金后可以放弃杠杆。这句话其实有两个毛病，一是小资金杠杆一样是负期望，基于幸存者原理，实际上负期望更严重，所谓杠杆的合理性不过是光脚去赌而已。二是成长为大资金后并不会放弃杠杆，反而赌性坚强，路径依赖，那么赢一百次也抵不住杠杆输一次，何苦呢