$西藏药业(SH600211)$
1.新活素销售承压，未来1500万支产量面临销售挑战，新活素由于费用较高，医保仅开前三天份额，之后基本自费，不过该药药效较好，有部分使用者选择自费。
2.肺癌新药26年中转入放量阶段，公司希望的另一拳头产品，有希望替代新活素成为第二高速生长曲线，目前销售空白，放量情况需要进一步观察。
3.公司有红景天中药gap基地，迪诺康是全国唯一以红景天为单味药材的中成药，亚夏水电开工有利于该药销售，近年来提升迅猛，非常有前景的增长曲线，自备原材料基地可以保证毛利率。
总得来看目前西藏药业的估值并不太贵，主要关注后两个药的销售情况。