日久光电：AI眼镜赛道的“内外双驱”成长标的
日久光电（003015.SZ）以AI眼镜为核心切口，靠技术深耕与场景拓展双轮驱动，是“人工智能+”下的优质标的。
一、内涵式增长：技术筑壁垒
1. 核心技术卡位：作为全球唯三能产AI眼镜电致变色导电膜的企业，产品适配小米AI眼镜，单机价值量50美金，A股稀缺性显著。
2. 产业链降本：自主生产配套材料，OCA胶产能满产，2024年上半年净利润暴增17倍，为研发提供支撑。
3. 存量托底：全球ITO导电膜市占率30%，合作华为、小米，基本盘稳固。
二、外延式增长：场景拓空间
1. 绑定头部生态：通过歌尔股份切入小米供应链，2024年订单80万片，2025年有望进Meta供应链，受益终端放量。
2. 多场景延伸：技术复用至汽车全景天幕（已用小米SU7），与AI眼镜形成双轮驱动。
3. 吃行业红利：2025年全球AI眼镜出货量预计增120%，按15%市占率算，对应年收入或达20亿元，弹性足。
$日久光电(SZ003015)$ $水晶光电(SZ002273)$ $立讯精密(SZ002475)$