待研究投资线索

20251012更新

一、上一轮线索总结：

1.油运：

运价上涨前上了底仓，运费跳涨到5万时加了仓，现在静待旺季+航运战航线扰乱进一步发酵。理解招商轮船更强，还受益于干散，可惜上了沪港通海能换股不方便了，目标一倍。

反思：底仓时考虑海能比较纯粹上海能没错，加仓时已经看到轮船比较强，没考虑是否加到轮船。只是因为有海能所以加海能，这个操作没逻辑。

2.铜：

没买

反思：

考虑铜金有关联性所以大概率不会同时买铜，所以没细看。没考虑是否要高低切，其实当时有的铜矿再涨一倍的概率要比赤峰再涨一倍高很多，没有检查持仓的性价比。

后续在金铜中考虑高低切，优化持仓概率与赔率。

二、后续待研究

1.房地产相关

特点：大萧条意味着大机会

跟踪：

已经研究了物业股，筛选出滨江+金茂+建发+绿城，还没买，滨江已经新高，理解优秀的物业先跑出来，行业拐点后会整体走强。

继续跟踪。

2.高纯石英

特点：对美依赖度极高，国产替代

3.储能

特点：行业从1到10的阶段

4.航空

5.焦煤

6.博彩

7.造船

20250509更新

1.油运

特点：供给有限且刚性，涨价下游不敏感

驱动因素：高油价区间沙特控产以维持价格，低油价区间沙特增产以薄利多销。增产导致运量上升，低油价可能引发浮舱需求加剧供给收缩。

目前贸易战导致低油价预期，沙特进入增产周期

跟踪：沙特增产情况；油价；VLCC运价；

2.铜矿

特点：供给有限，新产能投产时间长，需求有增长

驱动因素：新矿投产，铜价

跟踪：各铜矿公司产量及新产能投产；铜价