上市银行如何更稳定的促成可转债转股

常熟银行破天荒突然推出一个中期分红方案，大超市场预期，股价也是应声大涨，目前常熟银行只需要再涨3%即可达成转股。那上市银行为了促成转股，采取的常用手段有哪些？

1.提升分红是上市银行促成可转债的重要手段之一，拿这次常熟银行来说，中期分红3-4亿，换60亿资本，简直是太值了。

之前成功的可转债，江苏银行，杭州银行，苏州银行，南京银行以及即将成功的齐鲁银行，无不提高了分红率。

我们来看目前股价上升预期较高的青农商行，2024年已经开始提升分红率20%；其高管在和投资者交流时也已经表态加快促成转股，2025年分红的提升是大概率。

从历史分红看，青农商行危机之前，分红率已经超过30%，是中小银行里第一个分红率超过30%的，如今度过危机，重回30%分红率可期。

按照2025年公司成为标杆的目标，盈利32亿历史新高计算，分红金额可以维持9-10亿，每股分红0.16左右，按3.7股价，股息率约等于4.3%，成为农商行里股息率较高品种。

2.力挣在转股之年做好业绩。我相信每家银行都不想可转债到期还有债付息，前些年，因为银行股环境不好，没办法，这两年银行股环境好了起来了，还不加把劲，只能说管理层不合格。

浦发银行如果拿出500亿来还债，对目前浦发银行是致命性打击，所以不可能还债。

那就努力做好这两年业绩，浦发银行去年净利润增速可以达到30%；青农商行也是一样，经历过与浦发银行类似的坏账大幅计提，如今要2025年业绩达到20%，压根不是难事。

3.尽量争取大股东支持。这几年促成可转债转股成功的，成都银行，南京银行，江苏银行，苏州银行，杭州银行，哪家没有大股东支持。目前上海国资委已经表态支持浦发银行，青岛国资委直接拿出15亿增持青岛银行，那还是不是他控制的企业；那同为青岛国资委实际控制青农商行，大股东拿出几个亿支持必然是很容易的事，所以对于青农商行的转股，大股东是否支持的疑虑可以消除了，确定性进一步增加！

4.做好投资者的预期管理。这点好理解，上市公司不放弃强赎，一直强调要促成可转债转股，才可以给股东形成一致预期，更好锁定筹码，向强赎价前进。有心之人，可以翻看青农商行的互动消息，强调可转债转股已经成为公司头号目标！

上市银行要促成可转债转股，在大环境配合的情况下，采取的措施有很多，成功的概率远大于失败概率，对于含有可转债，转股价离当前价有一定价差空间的（价差太高不行，太低也没意义），去配置一些是一个非常好的策略！

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