微盘股岌岌可危，量化噩梦或重演！

市场对2024年初小盘股的崩盘恐怕依旧记忆犹新，今天微盘股再度走到这个窗口！

据统计，执行小盘股指数强化策略的量化基金平均绝对收益半年度已经达到20%，这是一个惊人的数据，如果真的那么好赚钱，那就太不正常了。回撤只有5%，年化达到40%，简直就是抢钱！

反观以沪深300指数为增强标的的量化基金，平均收益只有5%，相对处于合理区间！现在，轮到沪深300和上证50起升了。

押注微盘股的量化基金目前占有很大一部分比例，他们普遍采取的策略就是建仓微盘股，然后做空沪深300，中证500等期指，获得双向波动收益。

现在这个好日子恐怕要改变了，沪深300和上证50主升的话，会反向压制微盘股走势同时沪深300和上证50的空单将会开始浮亏！

要知道沪深300和上证50的远期合约之前是大幅贴水的，也就是说，趋势确立了，沪深300和上证50期指将加速上行，这样可能给押注微盘股的量化带来双杀！

人性就是这样，在做大基金规模