【简评风格切换和加税传闻】
昨儿A股是科技跌倒，老登吃饱
未曾想，夜里的美股也重复了这个风格。
似乎不论是AI投资还是软件主题，都出现了叙事裂痕，资金涌向估值相对低廉的消费/医药/价值风格做防守。
后一步，就得盯一盯这种风格切换的持续性。
从政策视角来看，不论是国内的宏观政策导向，还是国际地缘形势，对国内投资者都是相对有利的。
至于这几天大家讨论的加税/税改的问题，我再聊上几句：
绝大多数人是人云亦云，另有一些投资行业的分析师是政治敏感度太低/缺乏法律制度常识。
强调宏观政策取向的一致性和禁止出台收缩性政策这样的总基调还挂在高位的时候，大家常识上都会知道有负向冲击的政策，显然是不符合政策导向的。
财政扩张，不是仅仅就盯着税（把当前税法制度下执行上的漏洞补齐是符合逻辑的，比如，境外投资的查税补税；突然大幅修改税法制度进行加税，就明显不符合政策导向了），更重要的是，咱们还有很大空间发债啊，不论是财政部、发改委还是央行，对此都说了很多遍。
$沪深300(SH000300)$ $恒生科技指数(HKHSTECH)$