均胜电子3亿元成立光电子公司，可能不止是车内通信这么简单
最近均胜电子有两个消息连起来看，有些意思。
1、 悄悄成立一家全资子公司“宁波均胜光电子有限责任公司”，注册资本3亿元，经营范围包括：光电子器件制造、电力电子元器件制造、光电子器件销售等。
2、 半年报：公司正积极研究探索光模块在汽车上的应用，满足未来汽车高阶智能驾驶、车载高速互联等所需的数据传输速率和带宽需求。
可以明确一点：均胜电子早已经开始做光模块相关研发，并且最近有加码迹象。
笔者推测，均胜电子之所以最近在光模块上动作不断：
1、 确实通信对未来智能汽车发展很重要，光通信能够为大算力的智能驾驶控制器及传感器提供稳定高速的数据传输；
2、 光通信是AI算力基础设施之一，大模型全球大量AI算力中心建设，光模块市场供不应求，本身也是一门好生意。比如，光模块公司新易盛2025年上半年营收104.37亿元，同比增长282.64%；净利润达39.42亿元，同比激增355.68%。
如果均胜电子进军光模块，有戏吗？
答案是肯定的。
1、 光模块市场需求还在爆发，市场需求远远没有满足，绝对是机遇；
Lightcounting 预测，光模块的全球市场规模在 2024-2029 年或将以 22%的 CAGR 保持增长，2029 年有望突破 370 亿美元。
2、海外高速光模块需求持续旺盛，这对已经在北美、欧洲设立研发和工厂的均胜电子特别有利。
例如，亚马逊计划在 2025 年将资本支出提升至 1000 亿美元，微软、谷歌、META 亦表示 2025 年资本开支仍将继续快速增长。英伟达2025 年 1.6T 光模块需求量可能达到 350 万到 400 万支。
3、 均胜电子是做汽车Tier1，主营业务就包含了汽车电子，做光模块上游或者光模块本身都有切入基础，至于最终选择哪个环节，目前还有待观察。
如果未来均胜电子真的要做光模块，可能对它的估值计算逻辑又要变化。
现在均胜电子“汽车+机器人”市值已经到了近500亿元，如果再加上光模块，要给多少？
目前，光模块几家头部公司，中际旭创4430多亿元，新易盛市值3490亿元，天孚通信1274亿元，考虑到均胜电子汽车智驾和机器人业务进展，光模块如果能做起来，1000亿市值并不遥远。