碳纳米管要缺货涨价了
储能需求大爆发，导致锂电材料的六氟磷酸锂电解液（还带起了上游氟化工）、磷酸铁锂正极（还带起了上游磷）、硅碳负极、添加剂（VC）、隔膜等都轮涨了一遍，唯独一个碳纳米管导电剂还没涨，也可以理解，之前添加量太少，但现在的技术路线选择（磷酸铁锂正极+硅碳负极）和对安全、寿命、快充等要求的提升已经导致碳纳米管导电剂添加量翻几倍的增长，而又因为技术难度太高，扩产最为困难，所以后面最缺货的会是碳纳米管导电剂，特别是单壁碳纳米管，这个涨价链应该是要传导到导电剂了。
磷酸铁锂本来导电性就要比三元锂差，需要添加更多的碳纳米管导电剂，三元锂碳纳米管添加量大概是0.5%-1%，磷酸铁锂是1%-1.5%，而现在的高压实密度磷酸铁锂碳纳米管添加量是到3%左右，超高压实密度磷酸铁锂正极更需要到4%，比亚迪和宁德时代的磷酸铁锂超充电池的碳纳米管添加量就是3%，这个增量也基本符合天奈科技董秘说的，Q3单壁浆料出货1600吨，Q4单壁浆料3000-4000吨，每季度翻倍的增量，2025全年出货预计6000-7000吨，而明年单壁浆料预计出货直接来到4万吨，而按今年天奈科技的单壁浆料产能2.5万吨算，缺货达1.5万吨，所以如果汽车动力电池和储能等对磷酸铁锂电池的增量需求是确实存在的话，单壁碳纳米管的缺货会非常严重，6F、正极、负极添加液隔膜等等都差远了，因为这些想扩产是比较容易的，而碳纳米管真不是想扩产就能扩产的，不然也不会这么多年过去了，没有一家单壁碳纳米管年产能可以到100吨的。
石墨负极因为导电性好不需要添加碳纳米管，只需要添加导电炭黑就行，但硅碳负极因为导电性差+体积膨胀问题，必须添加碳纳米管，多壁碳纳米管添加量是0.5%左右，单壁碳纳米管是0.1%，单壁的添加量更少，效果更好，还能增加更多的循环寿命和结构稳定性。硅碳负极的硅含量越高，能量密度越高，但也需要添加更多的碳纳米管，部分硅含量高的硅碳负极单壁已经需要添加到0.2%。目前硅碳负极的市场渗透率越来越高，且已经是远远超过之前市场预估，消费电子如手机方面肉眼可见的全是硅碳负极，汽车动力电池渗透率目前是10%-15%，但实际上目前新出车型特别是高端车型和长续航车型已经90%以上都是硅碳负极。光硅碳负极给单壁碳纳米管带来的增量今年预计是20吨左右，明年是50吨以上。
综上所述，因为汽车动力电池和储能电池对磷酸铁锂正极的选择，以及硅碳负极市场渗透率的提升，都远远超过了市场预期，所以导致之前添加量非常低的碳纳米管导电剂特别是单壁碳纳米管的产能严重不足，加上技术难度要求太高，市场玩家太少，扩产极为困难，单壁碳纳米管的缺货将会非常严重，而之前市场一致预期只有固态电池真正市场化才会带来单壁碳纳米管需求的爆发，这两者之间的预期差将会非常严重。
下面附上目前各家单壁碳纳米管产能和扩产情况：
OCSiAl：目前两条生产线总产能是75吨，说是2027年扩产到240吨。
天奈科技：目前单壁粉体40吨，今年年底到100吨（对应2.5万吨浆料），2026年一季度扩产到130-140吨。
道氏技术：目前产能不清楚，只是说单壁碳纳米管浆料已向多家电芯客户规模化供货，比亚迪刀片电池的主供，2026年一季度扩产到50吨，2026年底或2027年初到120吨。
目前来看，碳纳米管特别是单壁碳纳米管的应用范围越来越广，如天奈科技的单壁管用于电子屏蔽材料已经批量出货，年产10万吨的新型碳纳米管正极材料项目建设中。
碳纳米管超强的导电性和导热性在导热垫和碳基芯片的应用也越来越近，道氏技术参股强脑科技、增资他山科技，更是想把其用在脑机接口，人形机器人皮肤、肌肉、触觉传感器等。