重视恒铭达，最低估消费电子

1）消费电子客户：苹果、华为、三星、OPPO、VIVO、小米；

2）业绩展望：25年预期7亿，26年9亿，27年13亿，当前市值仅110亿，26年12倍PE；

3）预期差：2020年收购华阳通，是华为机柜的核心供应商，业务关系已经超过15年，昇腾超节点潜在供应商；

4）概念：苹果折叠屏供应商。

$恒铭达(SZ002947)$ $立讯精密(SZ002475)$ $领益智造(SZ002600)$