$日月股份(SH603218)$ 2025年上半年，日月股份营收达到32.26亿元，比去年同期大涨80.41%，这背后是风电市场需求回暖、主要产品出货量增加的直接拉动。值得关注的是主营业务实力强扣除非经常性损益的净利润（简单说就是主业赚的钱）2.59亿元，同比激增69.98%，说明公司核心业务越来越能赚钱。
不过，归属于上市公司股东的净利润2.84亿元，同比降了32.74%，这可不是主营业务不行。主要因为去年同期卖了孙公司股权，赚了2.73亿元的一次性收益，今年没有这类收入，剔除这个因素，主业增长其实很扎实。
短期挑战与应对：毛利率承压，但费用控制的很好
上半年公司毛利率15.74%，比去年降了3.4个百分点，主要是原材料价格波动和行业竞争变激烈导致。但日月股份也有应对办法，一方面控股了生铁生产公司，自己掌控部分原材料，减少成本波动风险，另一方面优化生产流程、砍不必要的开支，降本增效。费用控制更是亮点：上半年期间费用率仅5.83%，比去年降了2.16个百分点。尤其是财务费用，因为外汇管理做得好，汇兑收益增加，同比大减99.34%，相当于给公司省了不少钱。
产能与技术：70万吨产能托底，大型铸件能力行业领先
要支撑高增长，产能是基础。目前日月股份已拥有年产70万吨铸件的规模，还能生产最大重量250吨的大型球墨铸铁件，这种大块头部件正是海上风电急需的核心产品。加上甘肃基地10万吨风电部件项目已投产，后续产能释放还能给业绩加码。
技术上，公司也不含糊：截至2025年6月，有178项授权专利，其中66项是发明专利，上半年研发投入1.49亿元，同比增73.03%。比如自主研发的球墨铸铁技术，能把风电轴类产品性能提至锻造水平，还能降成本，这也是它能成为全球主流风电主机厂商供应商的关键。
未来增长：不盯单一赛道，多领域打开新空间
日月股份没把鸡蛋放一个篮子里，而是在多个高潜力领域布局：
深远海风电：现在海上风电往远海、深海走，公司正攻关漂浮式平台等新技术，抢占下一代风电市场。
核电领域：核电乏燃料转运储存罐已具备入市条件，这是个技术门槛高、需求稳定的新赛道。
高端合金钢：开发高温合金等新材料，丰富产品线，从“风电铸件向多领域高端铸件拓展。
从行业大环境看，2025年是十四五”风电规划收官年，上半年全国风电新增并网容量5139万千瓦，累计并网达5.73亿千瓦，行业整体向上。加上全球风电未来五年新增装机将达680GW，海上风电增速更快，日月股份的核心业务有足够大的市场空间。
龙头底色不变，未来值得期待
作为风电铸件领域的老大哥，日月股份既有规模优势（产能远超同行）、技术优势（专利多、大型件能力强），又有清晰的未来规划（深远海、核电、高端材料）。2025年上半年的业绩已经证明，其主业增长动力足，而多元布局则为长期增长装上了第二引擎。对于今天的股价大跌尚不明确，我只知道要加大仓位猛干