北交寒武纪之中报解读

$戈碧迦(BJ835438)$

关于中报：

1.二季度业绩下滑想必主要还是新产品研发和新客户拓展的费用增加。不过上半年业绩不重要，三季度开始如果能逐步业绩释放，兑现微晶玻璃新客户导入逻辑，低端机渗透率提升，那就能讲业绩预期反转的逻辑。实地调研note15低于2000块已经配备龙晶玻璃，还送两年碎屏险。低成本驱动低端机微晶玻璃渗透率大幅提升，微晶玻璃市场空间足够支撑百亿市值。毕竟，抗摔玻璃保护的是电子屏幕，玻璃和屏幕孰贵孰贱？

2.公告投资熠铎科技，和玻璃基板/载板下游客户深度绑定，也通过了重要客户验证。玻璃基板/载板未来空间可期，热度还没真正起来。

3.公告低介电常数玻璃纤维（二代电子布）即将量产，参考$宏和科技(SH603256)$ ，AI和英伟达产业链驱动需求爆发，正值风口。

这轮牛市的产业基础是AI，AI影响了通信、半导体及各类应用，整个北交所能兑现、弹性最大、最独特的标的就是戈碧迦。寒武纪能大象跳舞，涨到5000亿，就是靠主线信仰，不配主线信仰的戈碧迦=错过北交牛市主线。

细数北交大牛股，曙光数创、锦波生物、艾融软件、天马新材、并行科技。想想当下的行情，戈碧迦的逻辑，他现在股价的位置，专业点的朋友再拆一拆他的收入利润预期，难道他不就是正在崛起的北交寒武纪吗？