$联特科技(SZ301205)$ 看好光模块，中际旭创和新易盛也都非常好，高预期差我觉得联特值得博弈。说下近期市场关注的几点：

第一，解禁

本次解禁的 4 位股东，全是公司的实控人、董事长和核心高管，不是财务投资机构。现在 AI 光模块正是行业高景气、公司产能爬坡和业绩爆发的关键节点，根本没有减持套现的必要。更何况公司法明确规定高管每年减持不得超过持股的 25%，就算想减，实际能流通的抛压也远没有市场想的那么大，纯粹是短期情绪扰动。

第二，扩产信号

最近持续能刷到武汉厂区的大批量普工招聘，岗位全是 800G/1.6T 高速光模块的组装、测试、耦合，明确两班倒、工时稳定。光模块行业从来都是以销定产，没有海外大客户的订单打底，不可能这么大规模招人、开足产能，这是比财报更提前、更真实的景气度信号。

第三，物料能力

公司也和海外头部厂商签了长协。有物料、有产能、有订单，接下来的业绩释放，只是时间问题。短