$瑞芯微(SH603893)$ $恒玄科技(SH688608)$ $乐鑫科技(SH688018)$
【中信主题策略】“端侧AI”主题大涨：政策利好+强催化！
为什么可以铺端侧AI： 1）强催化：9月17日，Meta将发布RayBan-Meta第三代（近视款和墨镜款）；Meta Celeste（Hypernova）（千美元级带单眼显示，Lcos+全彩阵列光波导+肌电腕带控制器）；Oakley Meta；Meta Prada等，此外还有苹果（9月10日）、三星/华为（9月19日）、小米（9月25日）等消费电子发布会；2）位置低、调整时间久；3）热门方向北美算力（估值合理，股价高位）、创新药（康方BD延后至9月）、国产算力（交易中，估值偏贵）、机器人（特斯拉股东大会延迟至11月）等获利资金高切低寻找新方向；4）机构关注度持续提升
持续性空间： 1）短期定性还是主题交易；2）持续性：第一轮预期会交易到