涨三丰・种树人 | 春节临近，五大板块的机会与分化逻辑

$荣信文化(SZ301231)$ $源杰科技(SH688498)$ $$巨力索具(SZ002342)$

一、春节策略主线：持股 VS 持币的核心分歧与共识

春节临近，市场围绕 “持股过节” 与 “持币过节” 的分歧逐渐收窄，机构共识逐步形成。核心支撑逻辑集中在两点：一是历史春节效应的强确定性，近 10 年 A 股节后 5 个交易日上涨概率超 80%，小盘成长风格往往接力跑赢；二是政策与流动性红利预期，节后 “两会” 政策催化、全球流动性宽松背景下，持币可能错失春季行情超额收益。不过当前处于政策部分兑现、业绩未启动的过渡阶段，“轻仓持股” 成为更稳妥的选择，配置可侧重科技、顺周期及新质生产力相关领域。

二、技术驱动型板块：Seedance 与 CPO 概念领涨，AI 算力需求成核心引擎

Seedance 概念与 CPO 概念的走强，本质是 AI 技术商用落地与算力需求扩张的直接体现。字节 Seedance 2.0 实现 “60 秒 4K 多镜头” 技术突破，切入漫剧、短剧等商用场景，带动荣信文化等绑定生态的企业涨停，核心逻辑是 “AI 降本 + 订单兑现”；CPO 作为 AI 算力通信的关键环节，高带宽、低功耗的技术优势契合智算中心需求，源杰科技等标的大涨，反映资金对 “算力基础设施” 赛道的长期认可，板块热度与 AI 服务器出货量、技术渗透率高度相关。

三、消费复苏型板块：影视板块迎春节档红利，需求回暖 + AI 赋能共振

影视板块的大涨直接受益于春节消费旺季的预期催化，博纳影业涨停印证了市场对线下观影需求修复的信心。2024 年春节档票房超 60 亿的基数效应，叠加 2025 年头部档期作品供给充足，为板块带来短期业绩弹性；长期来看，AI 视频技术正在重塑行业，影视团队可通过 AI 生成预演视频优化分镜、降低创作成本，从盈利模式上改善行业基本面，但个股分化仍将受内容质量、现金流稳定性等因素影响。

四、短期调整型板块：商业航天概念走弱，资金轮动下的情绪回调

商业航天概念的短期走弱，更多是资金轮动与情绪炒作退潮的结果，而非长期逻辑逆转。“十五五” 规划将商业航天列为重点领域，卫星互联网、火箭回收等技术产业化仍在推进，但当前市场资金更倾向于流入春节效应明确、业绩确定性高的板块，导致商业航天板块承压。该赛道长期依赖政策落地节奏与重大项目进展，短期需等待新的催化信号，核心关注具备核心技术的企业。

讨论区

【核心观点总结】春节临近，板块轮动加速，机会集中在 “政策预期 + 技术突破 + 消费复苏” 三大主线，AI 相关的 Seedance、CPO 概念，春节档驱动的影视板块具备短期弹性，商业航天等赛道短期回调不改长期逻辑，需把握轮动节奏与个股分化。

【互动引导】：欢迎球友分享你春节期间的持仓策略，聊聊你最看好哪个热点板块的持续性，共同探讨板块轮动的核心催化剂！

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#六维五范 #春节行情 #AI 技术商用