回复@軒轅大象: 目前经济转型期，消费股都不算太好。我买家电股和白酒股，其实是在押注牛市第二波的补涨行情。家电国补的虚增利润，我也考虑进去了，一直计划0.8PR就清仓家电股。遗憾的是，家电股龙头最高只涨到了0.7PR多点，差了10%左右就掉头向下了。$美的集团(SZ000333)$ $海尔智家(SH600690)$ ——另外，我在验证市赚率的普遍有效性，这就是我为啥坚持低估+分散的重要原因。//@軒轅大象:回复@清风拂山岗q:家电靠国补续命，这不是明显的靠补药嘛。业绩本来就虚的。出口业务很多企业常年靠出口退税续命，去年开始反内卷取消部分出口退税，那么靠出口退税续命的就要露出真面目了。这不明显的要在年报里兑现了。所以家电企业，不管是国内业务还是国际业务都是靠补药撑着就是真实情况。去年就该回避了。我和@ericwarn丁宁 还专门在帖子里互动说过这事儿。补贴、退税没了就要见到真实的财报了。