心理按摩之剑桥科技

直接上结论，剑桥科技明天加单一字，买不到，周三看市场情绪，情绪差的话，被动开板走T字，情绪好的话继续买不到。

周四周五应该是换手，这周都没有卖点，300亿以下一片坦途。

持仓的别被洗下车，别小聪明做T，做T极大概率卖飞。

按摩不能干按，就从炸裂且超预期的调研记录开始。

1.客户超预期，原以为只绑定思科，现在还有进入其他大厂的期权。

2.利润率超预期，JDM模式被老师们诟病毛利不如大哥们，现在直接对标头部大哥二哥。

3.扩产超预期，已知上海＋嘉善工厂=年化产能200W只800光模块，现在只占总产能的1/3，请问剑桥科技将扩产到多少只光模块，600W只。

4.进度超预期，三季度就基本扩产完成，四季度直接拉满。

5.景气度超预期，有多少要多少，若产能充足即可开展新客户。

剩下的老师们再补充补充，暂时说这么些，一句话，产能=销量，营收和利润都可以按计算器了。

800G光模块目前均价2500一只。

现阶段年化200万只800G产能，远期600万只，计算器一按。

净利率不敢对标新易盛的40%，中际旭创一季度25%，旭创中报应该还会提升，这里稍微打折按20%保守计算，只计算800G光模块利润，其他不算。

200万只=50亿营收，10亿利润。

600万只=150亿营收，30亿利润。

这扩产速度，给多少估值合适由老师们定。

30pe就是300亿起步，900亿可期。

40pe就是400亿起步，1200亿可期。

50pe就是500亿起步，1500亿可期。

想象力决定了你的剑桥科技能赚多少！

以上纯按摩，不代表投资建议，短线选手请尊重市场客观走势，价值投资选手请自行跟踪后续进度。