中国AI眼镜产业链：从全球供应到自主创新的全面引领

$恒玄科技(SH688608)$ $炬芯科技(SH688049)$ $蓝思科技(SZ300433)$

账号被F一周，刚放出来，也不知道得罪了S,禛无语，扼S了一个 立志从文救屎，分享一点行业逻辑的。那就TM随便写写，做个记录。

年底，由于行业关系密集的跟几家端侧的朋友。还有IR 董秘。有做一些交流，发现第四季度Miss的公司还很多。有些国企直接业绩完成了，干脆控货了，任务完成别搞太高基数你懂的。 产能大部分是封装涨价，AI抢了太多产能，封一个内存放一个BGA. 对于封装厂这种比这个端侧MCU价值高几倍。时效溢价还强这么多。。你说产能像谁倾斜，但是要复制2021那波缺货基本不可能。

26年 Q1 Q2看起来普通芯片 MCU端侧，继续承压。。。

在全球科技浪潮中，AI眼镜被视为下一代个人计算的核心入口。而在这个备受硅谷瞩目的赛道里，中国正凭借其完整的产业生态与快速迭代的创新能力，悄然占据着主