$PayPal(PYPL)$ 千万不要用生活在中国的感受去评判BNPL这项业务。这项业务能在欧洲红火，不是个人诚信差的群体热捧上去的。我身边的欧洲朋友越来越迷恋BNPL了，网购支付使用频率越来越高。他们都是白领，高工等，收入不菲，完全有能力用信用卡和银行卡支付。但为什么选择用PayPal和Klarna呢？理由很简单，欧洲如德国有14天的免费退货政策，如果碰到不好的商家或诚信差的，少则拖延退费时间，多则说没有到收到退货(尽管有退货邮寄跟踪单）等奇葩理由不退款。如果是网购高端商品，大几百欧小几千的，BNPL是给客户提供很大网购安全保障的。毕竟不是所有商品Amazon能买到的，尤其是名牌服饰和高端家电等。还有一个关键因素就是PayPal客服好，比欧洲银行客服好太多，很容易联系上。而且处理快捷，没在西欧生活过的人不会懂。
BNPL欧洲市场两三年前被瑞典的Klarna高度垄断，目前Klarna还有75%的市场份额。但去年PayPal奋起直追，行业排行老二。但别忘了，Klarna为了成功上市，花了大把真金白银做市场宣传和促销，为的是实现双位数客户增长率。但他这两年基本都是亏钱做买卖，去年才实现盈亏平衡。所以Klarna一旦上市，财务透明，就会被PayPal追着打到时候大家就知道PayPal的厉害了。