国产替代自主可控继续，26年第一吹，未来10年概率比较大而稳定的内部结构替代性成长

前几年的内部结构替代性成长产业最大的基本就是国产车替代合资车（电动智能化替代燃油化）同时叠加国产车出口量大增（产业巨大，天花板要高），持有了快8年收获颇丰。 （其实整体中国汽车从17年2900万台左右到25年3400万台左右，绝对增量并不大，但是结构变化巨大，造就了很多优质中小企业成长。未来的中国很多产业其实类似，绝对增量已经不会太大，但是内部结构变化可能会很大，带动中小企业成长）那么未来比较看好的两个类似产业: 1，绿电长期替代化石能源，构建新型智能化电力系统的趋势不会变绿电是增量市场属于成长，灵活调峰火电是保平衡的属于价值（吃息资产），个人观点是火电大省看绿电，绿电大省看火电保底！回避老旧火电老旧绿电比较多的企业（老旧火电属于垃圾资产，折旧完了的非灵活调峰火电逐步会淘汰，老旧绿电效率低未来重建概率大） ，东西部电价未来会逐步收敛价差变小，电力增量看西部。（部分产业从东部向中西部转移会增加西部电力需求和消耗，东部地区保持平稳） 。水电，核电都不错，但是开发周期长，可开发受限比较大（水电基数大赛道天花板比较小了但是受益于储能发展，核电受限大，可控核聚变还需要运气和时间） 2，西部陆海新通道带动产业向中西部地区逐步转移，西部地区就业机会增加，收入增加，穷变富，带动内需增长，内循环的建立。经贸带通道，通道带产业，产业带消费，构筑内外双循环。西部陆海新通道大幅降低西部物流成本是东部进出口通道的备份，带动东部地区产业的备份，经济上构建全国统一大市场，内外双循环。 在全球动荡外围不可控的环境下，建立新型智能化电力系统是中国能源自主可控的重要需求，也是环境保护与经济建设可持续发展的必然方向。西部陆海新通道是内需，双循环，全国统一大市场建立的过程中重要基础设施建设（西部地区几乎所有综合成本最低，除了物流，解决物流瓶颈，大幅提高产业竞争力）。同样是极端情况下的物流通道备份 。 近期电价下跌，这几年不管是风光绿电建设（风光电未来建设速度已经开始下降），灵活调峰火电，核电，水电建设都大幅增加，电源总量大增，造成供应过剩。但是随着电源逐步建设完毕，未来电网和储能体系更加完善，智能电网体系更稳定，老旧非调峰火电就可以逐步淘汰了，电源逐步淘汰，电价回暖。中国的电力核心是保下游，所以电源暂时属于亏上游的周期中，如果没有电力增量的企业注意风险，量增才是成长。同样电源端国家层面控制力强，同时随着ai+等高耗能产业的电力需求增长，电力未来需求会平稳增长（中国电力需求基础太大，10万亿千瓦时，哪怕小幅增长每年3%-5%就是可能让一些以前不大的企业随着电力的结构和区域性需求变化变成成长性很强的企业），所以未来电力合理利润一定会有，随着新型电力系统越来越稳定老旧电源的淘汰，会逐步回到电价慢慢回升的顺周期阶段。 寻找电力结构区域变化中未来成长性公司，大市场大变化中小公司变真成长。 西部陆海新通道已经建设了7年了（19-26年），前面阶段的毛细血管通道高速公路，铁路一直在建设中，最重要的节点主通道就是26年的平陆运河通航（水运成本最低，27年开始带动货物大增以及沿线产业发展和接收东部转移）

包括西江上游云南的右江航道同步扩建完成，上游贵州航道因为红水河梯级水电站断航50年，也在近期开始建设恢复通航

西部陆海新通道从2026年开始从准备阶段进入加速释放阶段，随着水运通道的打通，产业在未来几年会进行加速转移（以前通道建设，货运产业主要在产业起点，如重庆，成都，未来是向通道重要节点广西地区汇聚）

重庆属于西部陆海新通道的金融支持，国内通道智慧大脑！广西属于手脚干活，同时指挥向外通道以及西部进口通道（进口通道战略意义甚至大于出口，国际环境不确定性，西部进口唯一稀缺性）！

构建新型电力系统，绿发电力（火电大省看绿电，国家能源大基地的大幅扩张性风光储绿电+大幅扩张建设期基本踩中光伏，风电，储能最低时期），广西能源（绿电大省灵活调峰火+绿电增量+水电电网运营+困境反转）两个都受益于产业向中西部转移提供能源需求增量，以及新型电力系统的建立。北部湾港，广西能源（西部陆海新通道最关键节点，平陆运河出海口，以及广西和临港产业能源重要支持企业）。

另外智能交通水运体系（包括未来可能更多的内陆水网运河体系建设），新型智能电网体系，相当受益于ai+的应用，大幅提高预测调控的准确率，同时属于无人化的最佳应用场景（区域人口密度小，人生安全影响小），无人电力巡检，无人车无人船等等，同时不太容易被ai替代有垄断性。（ai发展电力需求更大，阶段性低电价是因为国家提前几年完成了能源布局，ai发展未来电力需求会持续增加，ai发展大幅提高生产力和效率，总体会提高物品产量增加低收入人口消费能力带动更大的物流运输量） 最后愚公移山改造沙漠环境，改造河流防洪供水，利用好海洋，不比没事去火星好吧？这难道不是去月球，去火星的各种技术储备？发展还是要一步一个脚印，国外画大饼全都信，国内做实事都不太理。自主可控，是未来几年的以防万一！顺便把内循环内需慢慢解决！再做做星辰大海的技术储备？ 以上全是个人观点，可能错，不构成投资建议，仅供参考！有类似的公司，希望朋友们，留言，我也可以多选点近两三年没大涨的最好！