绿发电力本来想过两天四季度的电量出来再写的，但是今天几个绿电起来了，就先写一写！首先，银的涨价和铝的涨价，对光伏组件成本大幅提升！其次反内卷，以及太阳能组件国内销量大降失去规模效应（国家队从25年6月开始已经不建太阳能了，未来10年国内平均每年风光总体增加200gw，而24.25年每一年光伏都是接近300gw，风光370gw和390gw，未来十年光伏国内光伏大幅下降，风电略有增长），反内卷出口退税取消让光伏风电组件去赚海外的钱。而像绿发电力这种已经吃到了前10年和未来10年，光伏成本最低的企业肯定是很爽的。绿发电力的8gw风电招标是去年年初，依然是最低的风电价格，风电受铜影响比较大，线缆铜多，铜涨价又基本抬高了风电成本。绿发电力的电化学储能，基本是在去年4.5月招标，去年年末开始建设投产，碳酸锂价格又吃到了低点。包括变电站，升压站的建设也需要铜（变压器要铜），随着基础原材料暴涨，这些固定资产卖废铁已经提高了不少价值25年一季度光伏发电量21亿度，二季度30亿度，三季度38亿度，四季度出来看看环比增量了，四季度属于光伏小季度，但是很可能随着塔克拉玛干环线电网的建成，发电量可能会跨过盈亏平衡点！而26年全年享受新疆50%机制电价，23-25年新增的光伏产能利用率跨过盈亏平衡点以后随着消纳的提升会快速释放利润。新增风电项目投产集中在26-27年，利润释放28-29年！总体这波利润提升时间会在26-27（前期光伏和储能），28-29（后期投产的风电）接近5年的成长期。大股东还有一半的新疆地区绿电股权随着利润价值的体现不排除注入。新疆地区27-30年，大量的煤化工，硅基，铝基，绿氢绿醇，碳纤维，算力建设（新疆气温低，天然制冷，比较适合算力布局）等高载能行业大量投产提高绿电消纳，电源建设国家可以管控，新疆是煤电大省随着绿电的稳定性增强（电网建设，储能提升，电化学，熔岩电热快速增加，在建几个大型抽储30年左右陆续并网），可以逐步减少老旧煤电发电量增加灵活调峰比例让出大量的火电份额满足绿电消纳。26年是周期转折点（本来买成长结果买成了个周期股）！火电大省看绿电，绿电大省看灵活调峰火电！（比如云南，甘肃绿电特别多，灵活调峰火的容量电价已经是330元/千万.年，100%容量电价了）新疆火电猛，绿电消纳其实长期最有保障，只是短期电源非常规提前建设形成错配，所以绿发电力变成了个周期底部股未来就是周期成长股电价其实已经最低开始转好，重点就是关注发电量增速（代表消纳情况），消纳转好节奏加速利润就刷刷刷的来了！