近期持仓逻辑

$2026(ZH3595882)$ @素养的股票小宽厚

近期持仓主线：AI 应用爆发映射算力新格局

大前提：2026 是 AI 应用爆发元年，Token 需求将呈几何级数膨胀。

衍生需求 1（做大蛋糕）：流量暴增倒逼底层硬件扩容，AIDC 建设迎来硬性需求爆发。

衍生需求 2（切分蛋糕）：头部互联网大厂（字节豆包、阿里千问等）面对高昂的推理成本，必然谋求“去英伟达化”。ASIC 作为低功耗、低成本的推理替代方案，迎来定制化放量的产业拐点。

投资策略：中长期战略性看好并逢低布局 AIDC $润泽科技(SZ300442)$ 与 ASIC $灿芯股份(SH688691)$ 概念。