个股分析之竞业达

竞业达，国内教育服务龙头，公司是全国最早从事国家教育考试信息化建设的企业之一，也是考试行业内产品和解决方案最全面的企业之一。

近日OpenAI宣布启动启动国家人工智能教学学院，引发市场无限遐想，公司股价也顺势涨停，引发关注，那么问题来了，现在公司的估值有泡沫吗？还有投资价值吗？

公司基本面一般，五年平均ROE2.0%略显平庸，五年平均自由现金流-0.3亿也是不赚钱，目前47.9%的PB历史百分位估值中等。

做下回测，选取宽基指数、行业指数、行业内全球对标公司作为一个投资组合进行回溯。

历史表现一般，五年原地踏步，居然也是行业上游水准。（注：看Total Return那一栏）

相关性表现还行，基本走自己的独立逻辑。（注：相关系数数值越低越好）

按最高夏普比率配置的话，系统给的权重为41.3%，第二权重给了学大教育占比24.1%。（注：占比越高越好）

有效边界也差不多，公司妥妥的主角。（注：占比越高越好）