$中国重汽(SZ000951)$

看好中国重汽的几点理由，欢迎指正。

1、周期行业，前几年行业冰点，最近看行业复苏
2、房地产行业已经跌到位了，对公路运输的利空基本出尽了
3、快递物流最近几年增速较快，年化20%
4、以旧换新，国四当前保有量76万台，年限基本10年了，很长了
5、新能源，天然气趋势。运营成本差异太大，导致油车用户不得不切换新能源，否则运费太低，赔钱
6、中国重汽市场占有率稳步提升，盈利能力，费用管理能力都比对手强很多
7、潍柴动力在天然气发动机市场占比60%，中国重汽没有后顾之忧
8、查三超强度如果增高，也会刺激物流费用升高，用车增加

9、重卡出口近几年快速增加，重汽在这方面有优势，并且还是高质量的出口

10、现金规模达到一百多亿，市值才两百亿，意味着如果想买下这家公司，实际只需要花一百亿，实际PE只有7~8倍，同时现金多意味着在进行淘汰赛的时候，不会倒下，并且还会吃掉更多市场份额

11、重汽在稳定分红，复权后的历史数据非常好看

风险：

1、重卡新能源趋势，会导致传统厂商的壁垒减弱，会有新势力厂家加入，并且大家不会有太大差别。好在重汽在这方面在追赶，并且进步速度很快，说明重汽的销售团队还是比较给力的

2、虽然中国重汽公司看起来还可以，但毕竟是传统行业，不会出现科技企业那样的想象力，并且重卡行业恢复是需要周期的，这个时间可能长达3~4年，在销量疯狂，股价疯狂的时候，就要拂袖而去了