智能车险黑马 车车科技——崛起逻辑与护城河的分析

一、APP流量崛起下的王者。

五年前，车主APP的主要功能就是参加官方活动，领个车主礼物，约等于一个摆设，几乎没有流量。现在的车主APP涵盖车辆设置、安防等很多功能，每次驾驶都离不开APP。车主APP成为一款高频软件，带来了巨大的流量红利。车险1.0是靠代理人的人脉红利（传统车险公司），2.0靠互联网流量红利（微信车保、阿里车保），3.0靠智驾APP流量红利外加智能车险深度捆绑各方（车厂、保险公司、车主、saas平台）的智能生态红利。车车科技正是车险3.0崛起的saas服务龙头。

二、垄断车主APP流量红利。

进入车险3.0时代大潮后，主车厂都在琢磨如何流量变现。经过一系列战略并购重组，持有线上线下合规车险代理牌照，并能智能化服务的车车科技成为主车厂APP流量变现的最佳拍档(车车科技目前已经占据国内头部主车厂的绝大部分，且与车厂签署了车险销售saas层面的独家服务协议，独占APPsaas平台已经形成)。一份在车主APP上购买的车险，主车厂每年至少躺赚毛利150元，如果按照十年使用期计算，每辆车至少是1000元的净利，且现金流稳定，无任何成本。车险的全生命周期利润接近整车利润，在必须持牌销售线上车险的前提下，车场与车车科技合作动机十分强烈（这也是车车科技在两年内迅速抢占车险销售saas的最主要内因）。车车科技提供牌照，saas服务，搭建平台；主车厂通过提供流量及主车数据，共同打造共赢商业模式。在这个结构中，车车科技具有独占性（saas服务平台不唯一会面临1.购买标的归属无法划分，2.客户使用体验极差。3.系统集成能力考研及反应延迟等问题）。

三、打造智能车险定价生态系统，提升与车厂、保险公司、车主的粘性（本段来源于车车科技微信公众号：车车号外）。

车车科技研发的智能车险，智能定价并不是简单将AI嵌入保险业务中，而是通过全链条数据的动态闭环，实现风险识别、定价、理赔、续保的智能化协同。

智能定价的核心可归纳为三大关键点：

数据驱动的风险识别。智能网联汽车产生了大量高价值数据，包括驾驶行为（急加速、急刹车、转弯角度）、路况环境、车机交互频率等。通过AI算法，这些数据可为每辆车建立“风险画像”，再结合行业理赔数据形成多维度风险评估。

模型动态学习。车车科技系统通过打通车企EPC（电子配件目录系统）与保险公司DRP（定向维修网络），实现查勘、定损、理赔全流程数据共享。理赔数据不仅服务事故处理，还反馈至定价模型，用于参数校正与风险再识别。

智能风控中枢。通过AI驱动的风控中枢，保险公司可在承保前结合潜在高风险用户，实现“风险前置”。例如，基于行为数据预警，可提前识别剧烈驾驶或长期高压充电等高风险车辆，结合维修记录与事故频率形成差异化保费和方案。

智能定价落地后，还需理赔端协同配合。传统理赔流程中，查勘、定损、支付往往耗时长、成本高、数据回流慢。车车科技通过智能理赔平台，实现事故现场图像识别、定损自动化与费用预测，显著提升理赔效率并降低成本，更重要的是，理赔数据即时回流至定价模型，形成真正的动态闭环。

总结：车车科技在车险2.0向3.0阶段发展的萌芽期，通过战略并购占据车险saas科技服务的合规牌照，通过强大的执行能力抢占国内头部车厂，通过先占主车数据，打造AI智能保险生态系统粘合车厂与保险公司，提高车主续保率，巩固自己saas服务独占地位。可以预见车车科技在未来三五年，将成为一个净利润3亿+，独占性，科技化的saas服务商。$车车科技(CCG)$ $中国平安(SH601318)$ $腾讯控股(00700)$ @今日话题