低轨卫星的预期差在这网页链接
地球近地轨道仅能容纳约6万颗卫星，SpaceX的4.2万颗卫星计划已占据大半空间。国际电信联盟（ITU）采取“先登先占”原则，要求申报后7年内必须发射卫星启用资源。中国向ITU提交的1.3万颗卫星申请，必须在2027年前完成10%的发射，时间窗口极为紧迫。
低轨卫星（如鸿雁星座、星链）是商业航天核心赛道，构建 “星座组网→天地通信→全域应用” 生态，覆盖 通信、导航、遥感 三大场景，产业链分 上游（卫星制造）、中游（发射+地面设备）、下游（应用落地） ，核心逻辑是 “技术突破（轻量化、低成本）+星座规模化（千颗级部署）+场景爆发（手机直连、自动驾驶）” 。
这次菊花厂用卫星载荷上天，Mate80新机首次直联低轨卫星是具有重大意义的，这是商业发展的第一步。目前研究下来发现最大增量和技术难点还是在星间激光通信和相控阵天线，相关标的有着极大的预期差。
相控阵天线之前炒作过，就不展开说了，像臻雷、雷电微力、航天科技、铖昌等等，不少标的趋势都走的挺好的。说下大家不太熟悉的星间激光通信技术，目前低轨卫星间通信是采用激光链路，激光链路是使用激光发射器来实现的，激光发射器是由长光华芯（哈勃入股）来做的，但是目前市场上还是把长光当作AI硬件来看了。其他像卫星连接器与菊花厂合作的陕西华达、西测测试等企业在卫星部组件测试领域占据关键地位，成为华为卫星产业链的确定受益者。
$航天科技(SZ000901)$ $西测测试(SZ301306)$ $陕西华达(SZ301517)$