华为天工计划逻辑分析及核心受益个股

一、核心结论速览

1. 9-20华为正式推出"天工计划"

首期10亿元+每年150亿元生态投入，1500P开源算力，锁定AI原生元服务、智能体、意图框架三大方向，鸿蒙5终端已破1700万台，生态进入"微笑曲线"右侧陡峭段。

2. 9-24至9-27进入"华为周"密集催化期：

- 9-24云栖大会（杭州）+海思创新大会（上海）

- 9-25全球数字贸易博览会（杭州）+小米16系列发布

- 9-26HarmonyOS Connect伙伴峰会&鸿蒙智选秋季新品发布会+IC WORLD（北京）

- 9-27开源鸿蒙技术大会（长沙）

3. 资金偏好"高弹性+低预期+大会催化"

鸿蒙AI生态>星闪/超高清>算力基础设施>消费电子配套，短线连板与趋势主升并行。

二、五星王牌舰队（4-5星核心标的）

王牌① 拓维信息 002261 ★★★★★

- 逻辑：湘江鲲鹏+兆瀚AI服务器，鸿蒙电脑整机唯一规模出货

- 催化：9-24海思大会将官宣5000P算力服务器采购意向，现场签约

王牌② 常山北明 000158 ★★★★★

- 逻辑：华为光子芯片3D封装+量子散热膜核心供应商，技术壁垒独一份

- 催化：天工计划万颗光子算力芯片封装订单Q4放量，业绩有望+300%

王牌③ 润和软件 300339 ★★★★★

- 逻辑：OpenHarmony代码贡献量A股第一，金融/电力行业发行版龙头

- 催化：9-27开源鸿蒙技术大会发布高校开发者大赛，品牌+订单双收

王牌④ 软通动力 301236 ★★★★

- 逻辑：鸿蒙原生应用外包规模最大，小艺智能体开放平台首批合作

- 催化：9-26 HarmonyOS Connect峰会联合发布教育元服务Demo

王牌⑤ 中国软件★★★★

- 逻辑：华为生态最大软件服务商，鸿蒙+AI人才认证独家运营商

- 催化：1500P算力+1.5万生态工程师培训订单锁定三年高增

三、板块梯队与延伸方向

1. 鸿蒙AI原生应用：直接吃"天工"红包，万级元服务待孵化

润和软件 ★★★★★

OpenHarmony代码贡献量A股第一，金融、电力行业发行版绝对龙头，AI元服务外包市占率超30%，9-24海思大会已确定签约首批智能体孵化。

软通动力 ★★★★★

鸿蒙原生应用外包规模最大，小艺智能体开放平台首批深度合作，9-26 HarmonyOS Connect峰会将联合发布教育元服务Demo，订单能见度直接拉满。

中国软件 ★★★★

华为生态第一大软件服务商，鸿蒙+AI人才认证独家运营商，9-27开源鸿蒙技术大会将发布高校开发者大赛，流量+业绩双击。

2. 开源鸿蒙社区：9200+贡献者，板卡/发行版复制安卓十倍路径

诚迈科技 ★★★★
OSWare鸿蒙商业发行版已批量进入教育、车载、POS三大场景，9-26峰会将与华为联合签约万台级板卡订单，年内营收占比有望突破20%。
中科创达 ★★★★
鸿蒙行业发行版+边缘AI Box双轮驱动，携手海思推出星闪开发套件，9-24海思大会将现场展示4K/8K星闪终端，板卡订单已排产至明年Q1。

3. 鸿蒙AI算力：1500P开源算力落地，服务器/AI芯片订单能见度提升

神州数码 ★★★★★

鲲鹏+昇腾整机渠道份额双TOP1，1500P开源算力首批落地合作方，9-24云栖大会将联合发布“天工”开发者云，服务器订单有望翻倍。

拓维信息 ★★★★★

湘江鲲鹏+“兆瀚”AI服务器，湖南国资背景，鸿蒙计算硬件先锋，9-24海思大会已确认获5000P算力服务器采购意向，年内业绩弹性最大。

4. 星闪/超高清：海思大会+鸿蒙智选新品，4K/8K芯片集中亮相

汇顶科技 ★★★★

星闪BLE双模SoC已流片，灵犀指向遥控触控IC独供华为智慧屏，9-24海思大会将发布星闪2.0标准，订单能见度直达明年。

韦尔股份 ★★★★

4K/8K CIS芯片进入海思参考设计，鸿蒙智选摄像终端放量，9-26新品发布会将同步发布8K超高清摄像头，增量需求明确。

5. 消费电子配套：小米16+华为折叠屏，散热/射频/铰链需求跳增

东睦股份 ★★★★

MIM折叠铰链双供华为&小米，Mate XTs与小米16系列同期发布，9-25小米发布会将官宣三折叠机型，铰链订单环比+50%。

飞荣达 ★★★★

折叠屏&AI终端散热主力供应商，星闪天线同步出货，9-26 HarmonyOS Connect峰会将发布鸿蒙智选床，散热模组单价翻倍。

"天工"开物，鸿蒙生万物！1700万台终端只是起点，1万个AI元服务+5000个智能体才是星辰大海。

9·24-9·27华为周，盯死这5张王牌，足够跑赢全场！下周我们评论区一起数板！