【天风电新】明阳智能调整点评-0130

$明阳智能(SH601615)$

今天公司调整较多，主要是受市场一些不实谣言影响，作以下更新汇报：

1、德华收购

拟收购德华100%股权，目前所有流程都在加速推进，包括前期交易所问询函正在回复中。

2、英国基地

海外近期对于公司英国基地报道不实，且公司同章鱼能源合作持续推进中。

章鱼能源是英国最大的电力供应商，章鱼能源将引入先进的软件系统，与明阳智能风机深度融合，实现高等级数据安全与网络防护，减少当地政府对于数据安全的担忧。

投资建议：预计26年归母净利润24亿，主业给15-20x，看360-480亿市值。卫星能源业务，砷化镓360亿+叠层电池240亿，合计600亿，加上主业看960-1080亿市值，保持重点推荐。

简评：如果太空光伏板块修复，明阳智能就是离不开的核心，在当前位置震荡整理后，还有拉升机会，适合低吸，不适合追高。