$森麒麟(SZ002984)$ 站在目前时间点看森麒麟，一个字NB：

1：从公司原材料存货以及库存商品可以看出，公司2季度囤了很多低价原材料，并且生产出来的商品还有很多没有发货，结合2季度青岛生产不好，3季度已经大幅变好可以预测出，3季度出货会增加较快，叠加摩洛哥产能爬坡加快，3季度森麒麟的营收有望20%，甚至30%的同环比增长。

2：欧洲反倾销会对森麒麟形成所有国产轮胎最强的利好：一来森麒麟目前从青岛出口到欧洲，如果欧洲反倾销税高，则森已经明确10月底出口欧洲转移到泰国生产，也就是如果施以重税，对出口欧洲影响已经消除。还要考虑森麒麟出口到欧洲的结构，主要是17寸的大尺寸为主，价格较高，上次美国对泰国的反倾销税，森麒麟就是最低的，如果外推，这次如果对森麒麟国内出口税率不高，国内产能不受大的影响的话，森麒麟青岛继续出口欧洲，则会使得对其他国内轮胎厂强有力的替代。也就是青岛，泰国，摩洛哥大部分出口欧美，少量国内配套。泰国，摩洛哥，甚至青岛由于出口到欧美产能稀缺，涨价会成为必然。

3：基本面目前绝对低谷，但是已经逐渐变好，所以目前底部的股价+变好的基本面+可以预期到的星丞大海，所以就一个字：nb