2025年10月10日，猪肉板块三大利好。
金一木
· 浙江
先说结论，继续推荐生猪板块，目前估值偏低。
利好一：中美摩擦可能加剧，猪肉+农业具有避险+反制逻辑。
今天盘面上大盘跌0.94，重回3900以下。
创业板更是跌4.55%。
但是猪鸡+农业板块震荡走强。
消息称中方对稀土以及相关设备进行出口管控，并且对美国船舶收取港务费，对一些美国公司进行反垄断调查。
引发市场对于中美贸易摩擦加剧的担心。
受此消息影响，目前美股也是高位跳水。
猪肉+农业具有避险+反制属性。
可以参考今年4月猪肉板块的行情，大盘集体跌停，猪肉涨停。
利好二：过去几个月能繁母猪去化不明显，可能会继续开会落实。
从5月底猪肉反内卷政策以来，政策要去化100万头母猪。
但是官方数据显示仅仅去化了4万头，明显不及预期。
有继续开会的预期。
过去几个月，猪肉板块经历了开会之前涨，开完会利好出尽就是利空开始下跌。
利好三：猪价继续下跌，并且仍未见底，产能在未来几个月有望深度去化。
根据钢联数据显示，10月10日全国均价11.2，全行业亏损现金流。
并且明天猪价仍不乐观。
潍坊华宝白条明日下跌500元/吨，节后猪肉消费低迷。
卓创数据显示10月集团公司出栏量环比9月份出栏增加7.32%，供应压力巨大，猪价仍有下跌空间。
第三个才是价值上的真利好，利好一和利好二情绪作用大。