存储大周期下，如何在两长扩产大年找到设备大机会

国产半导体设备板块悄然爆发，拓荆科技、中科飞测等个股年内涨幅超过百分之一百，这场波澜壮阔的行业浪潮才刚刚开始。

AI算力爆发推动存储芯片需求呈现指数级增长，单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍，NAND用量约为3倍。存储市场已进入量价齐升的超级周期，预计本轮短缺可能持续至2027年甚至更久。

在这一背景下，国内存储龙头长江存储和长鑫存储的扩产计划正加速推进，设备作为扩产前置环节，率先迎来历史性机遇。

01 两长扩产：设备需求的引擎

长江存储和长鑫存储的扩产计划已经按下了快进键。长鑫存储已完成IPO辅导，即将登陆A股募集资金295亿元，其中设备购置安装费用占比极高。长江存储也正加速上市进程，为后续扩产储备资金。

据Counterpoint Research数据，长鑫存储2025年第三季度全球出货量份额已上升至8%，长江存储在NAND领域市占率达到9%。

两家巨头规划雄心勃勃：长鑫存储产能预