20250713 12：39 大致看了一下周末的东西，翻了翻一周的情况。

结构上，继续维持“一趋势一事件”的框架，①趋势这头，保持7月份主线趋势为AI线的观点，GROK发布，今天OPENAI也宣布有重量级模型更新，月底WAIC世界人工智能大会，帷幕徐徐拉开。②事件这头，有所变化：6月底到这周，以反内卷为主，已兑现这个阶段的预期，接下来大概率会休整休整，等新的边际变化，并且要看现货市场价格反应。所以说焦点很有可能会聚焦在【稀土】这一块，双方角力烈度增加，事件进度加快。除了已经有可能涨幅的稀土，【钨】还没有打过主角。

稀土这一块，中国稀土集团在赣州，赣州钨都-章源钨业（赣州），翔鹭钨业是这个方向老的情绪标的。北交所这几个空间标的奔朗新材、九菱科技、西磁科技，中军$中国稀土(SZ000831)$ 、金力永磁，还有像这波舆论的核心交汇点$XD盛和资(SH600392)$ ，看看强度。

$华茂股份(SZ000850)$ ，没被发酵过稀土逻辑。持有星宇矿业，稀土矿的评估利用资源储量为333.79万吨。【郴州在赣州旁边，都是岭南地区，矿是一脉的】。像华茂这种公司就是小伯克希尔，并且拿着的是金融公司和矿产公司的资产，整体水位上升时弹性很大。

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1. 稀土矿资源情况

星宇矿业：华茂股份控股的湖南省郴州星宇矿业公司拥有稀土矿资源。根据评估数据，该公司稀土矿的评估利用资源储量为 矿石量333.79万吨。该矿主要产品为稀土精矿，属于华茂股份矿业资产的重要组成部分。

⛏️ 2. 其他矿业资产

除稀土矿外，华茂股份还通过以下子公司布局多金属矿产：

鑫磊矿业（湖南浏阳市）：

铜矿石量920.36万吨（铜金属量63,421.4吨）；

钴矿石量166.56万吨（钴金属量574.6吨）；

可采储量矿石量923.88万吨，设计年产能40万吨，服务年限约24.57年13。

昆明东川区老明槽矿：

铜矿石量1,133.79万吨（铜金属量9.49万吨），伴生锌、铅、银等金属；

可采储量矿石量694.10万吨，设计年产能60万吨13。