$四方股份(SH601126)$ $新特电气(SZ301120)$ $川环科技(SZ300547)$
满仓配电端了？好吧，也是因为航天太高了。
说白了，两个产品，SST和液冷。
逻辑都一样，出海预期。
新特借道维谛供应英伟达和谷歌。
四方专注国内，但是论sst实力，四方和西电最强最稳。
金盘强在渠道。业绩弹性上跟新特都比四方西电更好。
液冷开始出海。英维克最稳，都新高了。弹性上应该是核心供应商暂时更优。飞龙的泵和川环的UQD。UQD应该还有倍量，有可能量价齐升。
CPO与配电的逻辑其实一样。配电好你CPO才有采购。CPO有采购代表配电有出海。CPO采购推迟代表配电供给紧张。