盛屯矿业：严重低估的铜金钴股！

盛屯矿业(SH600711)$盛屯的铜产量不是明年到达二十万吨，而是今年就达到二十一万吨以上。第二，盛屯矿采铜如果刚果金电力问题解决的情况下，应该有五万五千吨，这个二四年就有了，国内应该也有五千吨以上，合计六万吨，这个毛利率很高，约百分之六十。而明年冶炼铜应该有十八万吨，这个毛利率只有百分之十多点。你测算按现在价，纯利是没有那么高的，毛利二点五万差不多。应该是按现有趋势，明年伦铜一万一千五的预期下，纯利矿采铜五万，三十亿，冶炼铜六千，十点八亿。钴这块配额五千五到六千五，按保守五千五百吨，均价三十五万，扣税十点五万，扣成本六万，毛利十八点五百吨，扣成本六万，净利十四万，七点七亿。金预期两亿，镍三亿，其他预期亏损两亿以内。这样预期明年净利五十一点五亿。约一点七元的每股收益预期。业绩同比翻倍。十八倍目标市盈率，三十元目标价。