$Lithium Argentina(LAR)$

比较简单的账

公司在产的一期是4万吨规划，2025指引业绩是3-3.5万吨，公司权重45%不到一点。二季度，这个项目本身刚好盈亏平衡。然后二期还规划4万吨，权益比同样45%不到一点，在雪球上看到的消息是2029年才能满产，那周期还长。

然后还有另一个项目15万吨，公司权益33%。

按这些信息，简单算计算器：

目前，权益产量1.5万吨左右，未来每吨利润1000美元，那公司层面就是1500万利润。（就按覆盖了其他所有成本的净利润吧）

公司目前市值是8.8亿，对应58pe，毛估估算60pe

如果每吨有2000美元净利润，那就是30pe

如果3000美元，就是20pe，对应的就是碳酸锂前两季度平均价上涨2万多。。。大概要在9万左右才能实现。能不能实现、什么时候实现，就是考验判断能力的时候了。

再远期一点，2029年对应的权益乐观一点3.5万吨。那时候每吨1000美元利润，3500万利润。现价pe20多倍。

再远期，15万吨的项目投产，再增加5万吨权益。那就是8.5万吨，那时候每吨1000美金利润，就是8500万，现价10pe。

产能规划路径清晰，现在关键就是在碳酸锂价格未来是什么走势的判断了。

持有一点，最近猛涨，再按一下计算器。