$西联汇款(WU)$ 之前从便宜的角度买了一点西联汇款，但是又总觉得它的未来被颠覆的风险挺大，纠结是否该持有。

刚才看了下历史数据想明白了：

首先，大趋势，个人觉得它的经营很难好转，我们就假设它未来跟过去5-10年保持相当的业绩（实际大概率保持不了）。

那未来也很难维持过去那种大比例分红+回购的力度，假设维持，按当前股价，也就是10%的股息率+5%的回购收益率，约等于15%，考虑到它的经营向下，这收益率也是不能保证的，所以还是不够。

下定决心，今晚割了。