$仙坛股份(SZ002746)$ 基于行业供需趋势、公司产能释放与业务转型节奏，我将以贴近市场观察的人类口吻，聚焦核心增长逻辑撰写展望，突出确定性与弹性空间。
2026年对仙坛股份来说，绝对是周期红利与转型成果双兑现的关键年，业绩大概率迎来实质性跃升，核心逻辑就藏在“产能拉满+价格回暖+高增业务放量”这三件事里。
先看最稳的基本盘——白羽鸡养殖屠宰业务。2025年祖代鸡引种同比降了10%以上，美国禽流感断了引种渠道，法国那边也有疫情扰动，这直接导致2026年商品代鸡苗供给偏紧，价格上涨是大概率事件。上半年鸡苗价预计在3.8-4.2元/羽，下半年供给缺口集中显现，突破4.5元/羽问题不大，全年均价同比能涨10%-15%。而公司的诸城全产业链项目2025年底就该满产了，2026年肉鸡宰杀量能冲到2.5-2.7亿羽，产能翻倍后规模效应更明显，再加上饲料成本预计稳中有降，传统业务的盈利弹性会充分释放。
更值得期待的是第二增长曲线——预制菜业务。2024年这部分营收已经同比涨了42%，二期产能7月就投产了，2026年正好进入放量期。公司靠着全产业链优势，用当日宰杀的冰鲜鸡做原料，既能控成本又能保新鲜，已经开发出100多款调理、油炸类产品，还切入了连锁餐饮和线上渠道。按30%-40%的增速算，2026年预制菜营收能到6.3-7.3亿元，净利率能维持在8%-10%，这部分高附加值业务不仅能对冲周期波动，还能让公司估值更有想象空间。
还有需求端的助攻，2026年猪肉价格回升会带动鸡肉替代需求，餐饮复苏和出口增长也会持续拉动物流，加上公司在商超、社区生鲜、线上的渠道布局越来越完善，产品消化完全不用愁。
综合来看，2026年仙坛股份归母净利润大概率能冲到3.8-4.5亿元，同比增幅能达到80%-118%。如果鸡苗价格超预期上涨，或者预制菜渠道拓展比想象中顺利，盈利上限还能再提一提。不过也得注意风险，要是饲料价格突然反弹，或者行业新增产能超预期，可能会挤压利润空间，但整体来看，2026年公司业绩改善的确定性远大于不确定性，值得重点关注。