榛菥
· 重庆
2021-2023年，全球半导体资本开支进入下行期，但国内前道设备公司在订单营收上依然保持30%以上增速，因为国产化率低可替代空间大，且国内晶圆厂做逆周期投资；这一轮我们的先进制程以及nand\dram\hbm产能严重供不应求且全球市占率依然很低，相信未来几年我们的capex依然会继续增长，这一块业绩上不用担心，但股价受制于估值压制，上涨斜率自然会放缓。$中微公司(SH688012)$ $精智达(SH688627)$
2021-2023年，全球半导体资本开支进入下行期，但国内前道设备公司在订单营收上依然保持30%以上增速，因为国产化率低可替代空间大，且国内晶圆厂做逆周期投资；这一轮我们的先进制程以及nand\dram\hbm产能严重供不应求且全球市占率依然很低，相信未来几年我们的capex依然会继续增长，这一块业绩上不用担心，但股价受制于估值压制，上涨斜率自然会放缓。$中微公司(SH688012)$ $精智达(SH688627)$