买了华瓷股份，低位新方向，拿先手
华瓷股份：子公司华联火炬深耕电瓷技术，拥有503项专利（含42项发明专利），研发费用率5.2%超行业均值，技术适配性显著，深度受益压电陶瓷OCS技术爆发，估值修复空间100%-200%。
谷歌正测试压电陶瓷OCS技术优化AI超算集群，其毫秒级切换速度、无反射损耗优势成下一代光交换核心方案，2025年采购量预计翻倍至2万台。华瓷子公司华联火炬深耕电瓷技术，拥有503项专利（含42项发明专利），研发费用率5.2%超行业均值，技术适配性显著。
产能端越南基地年产1.65亿件产能释放，订单已排至2025年6月，特高压电瓷潜在订单超5亿元。传统业务71%外销占比构筑安全垫，新兴压电陶瓷业务一旦放量，参照行业龙头估值，PE从18倍修复至35倍即有近100%空间。