2月份老馒头老板出席$英唐智控(SZ300131)$ 调研并发言，可能就是在寻找法拉第旋转片的替代方案。
现在的问题是英唐昨天爆雷跌三十个点。
这逻辑就不知道还通不通了。
窃以为，英唐最大的风险不是收购光隆集成(个人认为只是时间问题），而是日本子公司会不会跟住友一样，被稀土卡脖子。这才是昨天暴跌的主因！
现在这价格，不能说一定释放了市场的担忧。需要看小日子作死的程度和公司对技术本土化的能力。
前期本已预想到这一点，但被光隆的收购给蒙住眼睛了。
肠子都悔青了
现在的的策略只能以时间换空间。只要收购能成。目前的价格仍有翻倍空间。这点还是坚信。
话说回来，危中有机。
日本子公司既有稀土断供的风险，同时也有进入老美ai算力链的地缘优势！单独看风险，可能也有点反应过度
看看光隆集成调研视频2.51 复制打开抖音，看看【投资人龙叔的作品】光隆科技如何用“光”链接AI未来？ # 芯片 # ... 网页链接 05/03 n@Q.Xm Tyt:/
桂林光隆集团（含光隆集成）在住友断供事件中，核心利好集中在光隔离器/法拉第旋光片、光开关/无源器件、光芯片三大赛道，是国产替代的直接受益方。
一、光隔离器/法拉第旋光片（最直接利好）
卡位核心赛道：光隆是国内少数具备隔离器芯+旋光片+封装全链路能力的厂商，子公司光隆集成/光耀集成在光隔离器领域国内市占超30%、全球第三，直接承接住友Granopt减产溢出订单。
产能与交付优势：2026年规划1.2亿片/年隔离器产能，主打800G/1.6T光模块；交付周期<6个月（海外12–18个月），快速填补全球30%+缺口。
价格与毛利：旋光片从$120→$175/片，光隆晶体/芯自产，成本优势显著，涨价直接转化为毛利。
客户绑定：已进入旭创、新易盛、华为、中兴供应链，AI算力驱动800G/1.6T需求爆发，订单排期拉长。
二、光开关/无源器件（隐形增量）
光开关（OCS）壁垒：光隆是国内全技术路线（机械/MEMS/磁光）+大通道（128×128/320×320） 光开关龙头，2026Q2量产128×128 OCS，适配AI智算中心光交换，海外断供+国产替代双驱动。
无源器件协同：光环行器、WDM、耦合器、偏振元件等与隔离器同客户、同场景，订单联动增长。
三、光芯片（长期壁垒）
DFB/光芯片全制程：拥有MOCVD外延、光栅、封装测试全平台，25G/10G DFB芯片量产，适配光模块与数据中心，减少对住友光芯片依赖。
国产替代加速：住友高端光芯片断供，光隆芯片+器件一体化方案更具竞争力，获华为哈勃、英唐智控等资本加持。
四、综合利好逻辑（2026Q2）
供给侧：住友减产+Coherent停售，全球供给腰斩，光隆成为核心国产替代主力。
需求侧：AI算力爆发，800G/1.6T光模块年增150%+，隔离器/光开关刚需。
产业链协同：与福晶科技（磁光晶体）、戴斯光电（旋光片）深度合作，全链条自主可控。
政策+资本：列入新质生产力攻关，订单+产能+毛利三重爆发。
短期落地（3–6个月）
优先扩产光隔离器+旋光片，承接头部光模块厂紧急订单。
加速128×128 OCS量产，切入AI智算中心。
推进DFB芯片+隔离器一体化方案，提升客户粘性。