$集智股份(SZ300553)$
1.高速动平衡机主要是全球市场也不过167亿，国内也就20多亿。似乎空间不是很大。
2.这个市场空间似乎不大，但是高端需求是刚需是卡脖子设备，在核电，航发，燃气轮机等都是刚需，有和没有区别很大。
3.国外高端在卡我们，dg3突破就很有意义了。
4.结合外卡+高端刚需+还需迭代升级+市场空间不大。我认为会有几点，其一是国产替代是硬逻辑，国内空间因为集智突破，可能会吃掉绝大部分份额的。其二是高毛利，因为需要足够利润才有动力迭代升级，避免关键时刻掉链子。其三是竞争，叠加关键地位，意味着会避免过度竞争导致失败，这领域集智有可能是赢家通吃的局面，后面一家独大的概率蛮大的。
5.国外如大俄中东市场也有一定空间，只要愿意，赢家通吃，后来者根本就没有生存空间。
刚需设备意味着不愁卖，利润高，且会迅速吃掉市场份额。这种企业估值是很高的，目前还没有订单是因为需要验证，等大卖家验证后就是订单阶段了。明年的估值可以按ps给的。能从众多企业脱颖而出，还能有谛听这么牛的子公司，这家企业还是要重点关注的。马上就该十五五了，核电大飞机等都需要提上日程，此刻突破技术真是恰到好处。而且深海肯定是十五五的核心，深海是谛听的大舞台，毕竟有军用背书的民企，谁会拒绝呢？