海天转债上市！
青争ya
· 上海
海天转债（113700）
海天转债正股海天股份（603759），沪市上市公司，属于环保-环境治理-水务及水治理行业，发行规模8.01亿，网上规模0.82亿，评级AA级，正股现价比转股价84.19%。
海天转债上市1手预估价赚：340~390元
转股价值≈84元
关键溢价因子分析
1)行业溢价：环保-环境治理-水务及水治理行业，近期同题材龙头新债溢价多在25%-30%，赛道为防御性核心品种，资金偏好度高，溢价显著高于基建、周期等传统板块。
2)流通盘溢价：发行8.01亿元，股东配售率预计偏高，实际流通盘规模适中，抛压温和，无额外溢价加成，也无规模压制折价。
网上规模不足1亿，溢价率+25%。
3)评级与纯债：AA级评级，中高信用等级无违约风险，纯债价值支撑较强，溢价下限优于AA-及以下品种，无评级端折价。
4)市场情绪：当前转债市场偏暖，无破发行情，但水务治理属稳健赛道，无题材炒作性，溢价无明显情绪加成。
综合预估溢价率：50%-55%
新债预估价格＝转股价值×(1+预估溢价率)
＝84×(1+50%~55%)
＝134~139元
郑重声明：以上结论皆属于个人偏见，不构成投资建议，望各位独立思考。
好了，以上就是本篇的全部内容了。
祝您投资愉快～
End。