趋势行业、科技行业，有什么规律可掌握？（202502）
从20-22年投资过光伏中隆基，23年上半年投资过易中天中 易中，24年投资过机器中五州及持有几周的润泽。今年相对仓位重一些的机器人。对科技行业投资逐渐掌握了一点规律，喜欢利用大数据的数据报表统计分析归纳发现问题、掌握规律。虽然大跌时不是及时逃走，但也基本上在下跌趋势明显时相当比较快速离场了。过早离场赚不到后续产业趋势大涨，过晚离场很可能太贪了 ，把前期盈利吐得差不多。所以做趋势、科技浪潮行业一定要掌握其运行规律，才能够把控好进场、离场时机。
像前一个月左右，我给几个投友分享 美图、速腾 2只股票，2个投友也都及时买了，但涨高了一点或跌了一点，就问能不能卖啊，最终心里没有底拿不住股票都清仓了。这2只股票这一个月涨50%以上，美图 涨100%左右了。
怎么样投资科技浪潮下好行业？
一、首先要准确判断哪些是好行业，找出来找准是关键，第一步
1、政策支持、政策引导健康大力发展行业
中国股市是政策市、大事件市，每年政策导向的行业或方向，一般都值得投资，如去年的“低空经济”。特别要关注 3月份大会及机构频繁研报、市场上年初涨幅大的行情进行深入研究。 今年明显出台最多政策是AI方面及促进消费，大事件多的AI方面的机器人、AI眼镜、互联网大厂。如 春晚机器人表演、阿里AI
2、行业发展周期
任何行业都有发展周期，要从上至下选择向上发展趋势行业。
一定要在行业前期介入投资（参入越早盈利空间越大），不要产业过剩，竟争激励时投资。 如前几年光伏，今年煤炭、水电（判断方法：价格下跌、N多企业无限扩产、企 业由盈转亏等）
3、利润开始稳定增长，甚至有爆发趋势，特别是近期季报增长明显。像soc、存储有明显业绩反转。
4、行业竟争格局好
竞争壁垒、参入者少，处于技术、品牌、资源等垄断地位，像前些年牛股茅台、 可乐等。
5、大的环境面分析：
疫情期各个经济体不好，但是高股息行为表现很好（水煤高速），就要投资 中特估，像 水电、煤炭、高速、银行等，像前3年左右这几个行业表现非常突出。
我是在23、24年使用了30%左右仓位买了煤炭、电力 2个行业，收益都很不错的
6、使用一些工具统计：年初几周统计各行业涨跌幅，统计分析近几年行业利润增长 。这个我使用比较多，去年写了大量分析文章，我喜欢用数据有理有据进行逻辑分析。
像今年我反复讲述，值得关注行业是如下几大块：
1、AI科技 （机会最大，配置仓位可以重一点）
AI-硬件
1）、算力数据中心
2）、低空经济（去年大炒过，最好标 卧龙，今年很可能不会表现 那么突出了）
AI + 产业应用：
应用
1）、机器人(宇树、T、华为、F) ，后5-10年成长性最好
2）、各大模型 （字节、DK）
3)、恒生科技（互联网巨头估值，业绩成长）
2、能源 （配置 价格上涨，产量增产大的，相当于 双击）
发展AI科技需要这些上游的资源： 主要是 铜 、铝及全球 黄金
3、出海
二、第二步，选好行业几时进场，几时离场
基于卡罗塔·佩雷斯《技术革命与金融资本》理论，技术发展分为两大阶段：
- 从0到1，导入期： 爆发（技术突破）、狂热（金融资本炒作）。
- 从1到100，展开期：协同（技术落地生产）、成熟（产业稳定）。
这个阶段最需要关心的是应用能不能规模化，也就是真正走进千家万户。关心是强大需求，及选出逻辑极硬及 竟争格局 极好 个股。
通过这张图分析一下 趋势科技股 涨跌 规律性：
1、从A→B（0-1阶段）
炒作股票拔估值的阶段，比如从去年开始到现在炒人形机器人概念爆发的这一段
2、B→C（调整期）
出业绩之后验证的阶段，比如当年光模块龙头业绩释放一波之后，利好兑现，反而股价会开始回调。今年 易中天 表现都不错，甚至下跌，主要是去年 业绩 完全释放，中际PE估值很便宜，20倍左右了。
3、C→D（1-100阶段）
产业趋势确定，业绩加速，股价结束调整，开始主升浪。比如2020年新能源光伏那一波，就非常猛。前面说了，这里最关键的就是产业竞争格局。比如光伏后来竞争格局恶化，各个行业无限制介入、扩交，打价格战，各个企业都开始亏损了，像我在20、21一直觉得 隆基 技术上有技术优势，不会轻易亏损的，这几年看打脸了，去年隆基亏损100多亿。
掌握了规律后，重点关键在于调整之后，敢不敢重仓。很多投友现在涨了一点就怕了，以为是做电力股、一些稳健资源股。
从C到D的这一段，是最强的一波主升浪，能不能抓得住，
其次，能不能在竞争格局恶化之后，能够高位判断兑现离场，节奏把握当然也很重要。
概括起来就是要及时发现行业找到行业，行业早期要多敢于尝试下注甚至重一点仓，中期要能验证、后期晚期要舍得走不贪心。