强势股出现了分化，光电路交换 值得重视。

昨天，市场在高位出了极致分化格局，跟我这2天观点比较相似，对目前市场保持谨慎，不要太乐观太贪，选低估有业绩有逻辑的，留强去弱，高抛低吸。

从成交量来看，还是问题不大，连续第五个交易日突破2万亿元，显示出资金的深度博弈。

昨天 除了 机器人 有比较好行情外，光电路交换（OCS）这个相对新的主题热起来了

各大券商和意见领袖纷纷开始讨论这一新兴技术路线，认为它有望成为与CPO/OIO并行的终局方案。OCS技术的核心优势在于，它能够直接在光路层面进行信号切换，无需进行“光-电-光”的转换，从而显著降低功耗与延迟。

相关核心公司如下：

核心零部件：MEMS芯片被认为是实现OCS从0到1的关键。

赛微电子作为MEMS代工龙头，旗下北京工厂已成功试产MEMS-OCS并获得首批小批量订单。

器件与代工：

光库科技被认为是全球OCS光交换机的代工龙头，并且已成为谷歌OCS开关的主要供应商

腾景科技作为Finisar的供应商也受到关注。

炬光科技的V型槽技术壁垒高，且其客户Coherent和Lumentum均为OCS领域的头部玩家，具备“隐藏款”的潜力。

光迅科技（002281）：是国内少数具备 OCS 整机能力的厂商，也是唯一覆盖芯片、器件及整机的全栈厂商。公司聚焦 MEMS 光交换方案，其自研的 MEMS 微镜单元性能优越，可实现无阻塞交换。2025 年上半年 OCS 相关收入突破 1.8 亿元，同比增长超 300%。

中际旭创（300308）：全球光模块龙头，独家承接谷歌 OCS 代工订单，1.6T 光模块通过英伟达认证，2025 年 OCS 营收预计突破 20 亿元。

锐捷网络（301165）：是阿里云张北智算中心最大 OCS 供应商，部署超 200 台设备，端到端延迟 0.72μs 创行业纪录。