25.8.22市场情绪热点 总结
1、国产算力迎来 高光时刻
昨天是国产算力迎来 高光时刻，主要是由 两大重要事件引爆了整个科技板块，尤其是国产算力赛道，市场情绪被瞬间点燃，成交量 连续5天2.4万以上。其2大主要事件为：
1、国产大模型厂商 DeepSeek 宣布其最新发布的V3.1版本，技术细节提到
1）使用的 UE8MO FP8 Scale 参数精度，是“针对即将发布的下一代国产芯片设计”。这是一种比传统FP8更灵活的缩放方式，能在同样降低算力消耗的同时，通过更优化的参数调整减少信息损失，保证模型性能。为国产AI从算法模型到硬件芯片生态全方位闭环的关键信号。FP8精度的应用，旨在大幅提升计算效率、降低显存占用，而DeepSeek与国产芯片的“预适配”，则意味着国产算力正从“能用”向“好用”迈出质变的一步。
2）英伟达(NVIDIA) 已要求供应商暂停其为中国市场定制的 H20 AI芯片 的相关生产工作
2、指数3800，科创的牛市
在上面的大事件下，昨天大量交进入到国产算力核心标，关注的 指数 都涨很高了。
科创芯片 涨15%
芯片etf 涨 10%
半导体设备 涨10%
关注的群中 讨论最多的就是 寒武纪，寒武纪 无疑是今日最耀眼的明星，股价强势涨停，市值5000亿多了。雪球上 热点 排名最突出也是 芯片股：
群中也有消息说 “章盟主” 成为最大盈家，据传持仓数十亿，单日浮盈高达10亿。海光信息、中芯国际 等大市值算力龙头同样表现出色，带动科创指数、芯片、半导体批数狂飙，见上面指数截图内容。
但关注的群中，也有一部分人说 大盘涨这么高（3800点），我持有什么行业却在牛市中躺着，居然还亏钱，心不甘，这种明显结构牛，如大家预期的 牛市 预期不一致啊。
3、这次引发的国产算力产业链，有哪些投资机会呢，市场情绪看好有哪些？
1）、核心芯片与GPU
寒武纪 和 海光信息，中兴通讯，这几只大家熟悉不用说了，这几只重点要关注是低位股 中兴通讯 可能补涨更多一些，个人还是喜欢低估的，涨高怕啊，远没有章盟主 眼光。
各类未上市的国产GPU公司，如 中昊芯英、摩尔线程、沐曦 等“国产GPU四小龙” 重点可关注下。相关如下公司值得关注下：
2）设备、材料与封测：
在PCB和载板领域，南亚新材 因孙公司的调研照片而备受关注。PCB中 南亚、生益电子、宏和科技、隆扬电子、平安电子、宏胜等 也是今年我在雪球提及过多次的走趋势，有逻辑个股了。
斯迪克 则因其在存力（磁电存储），可重点关注
3）、液冷散热
这一个板块，大跌2天后，不少有逻辑个股又开始表现突出。
有消息说 震安科技子公司深圳东创已通过英伟达冷板验证，预计9月份开始大批量出货，并将为华为下一代384超节点独家供应冷板。
4）、其它
#半导体收购龙20cm的万通发展！高成长、高壁垒、高毛利、国产化率极低的半导体设备维保赛道第一股
事件：此前公司公告拟以现金方式收购江苏大摩半导体不低于51%的股权
关于大摩半导体：专注于全系半导体量检测设备的第三方维保及二手翻新业务，主要适用于6-12英寸产线，最高可支持14nm制程。同时公司也致力于前道量检测设备、晶圆精密加工设备及核心组件的自主研发，部分自研产品已处客户验证阶段。#目前公司主要客户包括中芯国际（1-5厂）、上海积塔、台积电等。
渗透率有望快速提升：量检测设备与光刻机重要性并驾齐驱，制造难度较大，#目前国产化率极低，由此对应的维保国产化率也极低。但近年来随着海外KLA、AMAT等原厂运维人员也在陆续退出大陆，且晶圆厂对于成本更加敏感，第三方维保渗透率有望快速提升。
高壁垒、高毛利：维保行业的主要壁垒在于丰富的零部件品类以及原厂工程师经验。目前第三方设备维保主要分为账单制（按次维修）和合同制（驻场维保）两种，后者对于维保企业的要求更高，壁垒和毛利率也更高，#大摩是国内唯一具备量检测设备合同制维保能力的公司。
市场大、成长快：根据预测，第三方维保24-26年市场规模为23/33/50亿，#至2030年有望达到130亿，对应2024-2030年CAGR达34%。
4、Ai应用也值得关注
一般的规律，硬件狂涨后，资金会找 AI应用方面的，DeepSeek模型的开源和算力成本的降低，将极大推动AI应用的商业化落地，但近期国外有说法 Ai应用 绝大多数 没有产生太多利润，导致只用少数个股有比较大机会。
今年前3个月个人一直看好主要就是 美图、汉得 2只股票 ，这只在雪球也反复提及过，美国在3月份有一个投友说买那只AI好时，就着重介绍这只，可惜他没有坚持拿住，不然也至少翻倍了吧。
后来发现 快手 也是不错，只是这一块业绩占比低，弹性不大了。
AI玩具 这一块，奥飞娱乐、实丰文化 等市场选出个股就不用说了。
这2天科技市场情绪 引起大量散户进场，抖音上面的消息也非常多了，市场情绪高度一致，看多预期空前强烈，但个人还是一直以 谨慎乐观的态度，往往市场是反人性的，资金在一片狂欢中 出货，站在大资金角度多一点理性思考，如你是 章盟主 昨天盈利这么多，还多大幅加仓吧，还是保住利润呢！
最后，个人持有 创新药 表现不错，期望继续努力！
