25.9.10 市场情绪热点 小结 -25年
昨天大盘缩量到2万亿了，这个量比前期8月底少了1万亿，没有持续成交量，大盘很难持续上涨的，只有结构化行情了。好在甲骨文（Oracle）发布了一份震撼市场的财报，引起AI主线有回归迹象。昨天咱们国内的AI算力、半导体等大涨。昨晚美股AI大涨，甲骨文暴涨近40%，博通，英伟达跟随着大涨，不排除今天刺激我们的算力继续回归，如主线回归了，大盘有可能放量，行情可能转好了，没有主线是不行的。
一、甲骨文订单引爆AI算力
甲骨文（Oracle）发布了一份非常漂亮的市场的财报，其核心亮点包括：、
剩余履约义务（RPO）：暴增至创纪录的4550亿美元，同比剧增359%。
未来指引：给出了未来数年云业务超高速增长的惊人指引。
资本支出（Capex）：上调FY26资本支出至350亿美元
这一数据出来，引爆算力市场，点燃了全球对AI算力需求的非常乐观预期。
A股相关产业链公司有：
其中，新易盛被多家券商研报点名为甲骨文的主力供应商，中际旭创也正从间接供应转向直供。
二、英伟达 新架构
英伟达（Nvidia）发布的新一代Rubin及Rubin CPX架构，新架构下，NVLink速率升至224G，背板铜缆数量跳增至10368根。
新架构将采用“midplane”（中板）来取代机柜内部的部分线缆，这将直接利好采用高端覆铜板材料（如台光M9）的高附加值PCB。
提供高端铜箔、电子布等材料的公司如新亚电子（“藕芯结构”铜缆绑定安费诺）、东材科技、菲利华、中材科技等值得关注。
工业富联作为甲骨文机柜的绝对一供
三、拓普集团董事长邬建树的交流纪要
纪要中，邬老板对同行多个公司的技术路径和产品能力进行了犀利点评，并强调特斯拉大量应用镁铝合金，而PEEK材料则“没用”。此言论直接引爆了宝武镁业、星源卓镁等镁合金概念股。
四、固态电池 隔膜领域涨价
1、设备龙头先导智能的股价 昨天上午跌，下午拉起来了，主力资金控盘还是很不错的，说明主力资金还是挺看好的。
五、苹果新品引爆eSIM商用元年
运营商响应：中国联通在发布会上被库克点名昨天大涨。随后，中国电信与中国移动也纷纷表态已为eSIM业务做好准备，将很快向用户开放。
市场潜力：据GSMA预测，到2030年，全球eSIM智能手机连接数将达到69亿，物联网领域的应用也将迎来爆发式增长。
产业链机遇：eSIM的普及将带动相关芯片、模组及封测需求的增长。群聊中提及的标的包括：
1. 模组：广和通（被指是联通的模组供应商）、移远通信、美格智能。
六、中国短剧横扫全球200多个国家地区
中国短剧已风靡全球200多国，成为数字内容新宠。西安汇聚超600家短剧制作公司，作品量与爆款量均居全国前列。短剧出海主要有两种策略：一是直接翻译外语在海外平台播放，二是根据海外本土文化改编剧本，再由中国制作后推向海外。
七、高德“扫街榜”打响本地生活新战役：阿里巴巴旗下高德地图正式上线“高德扫街榜”，直接对标美团的大众点评
A股标的如新炬网络、三江购物等阿里概念股因此受到关注。2只股票都涨停。
八、化工- 环氧氯丙烷价格飙涨
近期环氧氯丙烷价格跳涨，主要受供应端收紧以及成本端支撑较强影响。
供应端方面，据生意社消息，淄博飞源、湖北民腾、河北卓泰、浙江镇洋、广西锦泽等装置处于停车状态，此外，衢州巨化10万吨/年甘油法装置9月4日停车，重启时间另行通知。环氧氯丙烷行业整体开工率为五至六成，供应端偏紧。
成本端方面，上游原材料华东99.5%甘油最新参考价在9250元/吨，较前一周价格上涨200元/吨，原料涨价支撑环氧氯丙烷价格维持高位。
生意社环氧氯丙烷分析师认为，成本端甘油和丙烯价格高位支撑，加之突发事件导致供应商推涨情绪较积极，市场现货库存紧张，部分厂家封盘不报，预计近期环氧氯丙烷市场价格持续上涨。
环氧氯丙烷是一种重要的有机化工原料和精细化工产品，目前85%用于生产环氧树脂，下游主要应用于涂料、电子电器、复合材料和胶粘剂等。
近年来，环氧氯丙烷市场需求保持增长，主要动力来自下游环氧树脂在新能源、电子材料等领域的应用扩张。共研产业研究院数据显示，预计2025年我国环氧氯丙烷产量、需求量、市场规模均同比增长，增幅分别为10.4%、7.8%、16.8%。
随着新能源汽车产业的兴起，电子级环氧树脂产业也得到创新发展。专家表示，随着国内环保政策的持续加强和产业升级的推进，环氧氯丙烷行业绿色发展水平持续提升。
A股中环氧氯丙烷概念股共有7只，其中中化国际拥有产能25万吨/年，巨化股份拥有产能17.5万吨/年，滨化股份拥有产能7.5万吨/年。
从业绩上来看，概念股上半年合计实现归母净利润49.58亿元，较去年同期增加超13亿元，4只概念股归母净利润同比增长，三美股份、巨化股份增幅居前，均在100%以上。
三美股份上半年实现营业收入28.28亿元，同比增长38.58%，实现归母净利润9.95亿元，同比增长159.22%。公司2024年9月公告，拟投资“9万吨/年环氧氯丙烷、1万吨/年四氟丙烯、2万吨/年聚偏氟乙烯建设项目”，目前该项目正稳步推进。
巨化股份上半年实现营业收入133.31亿元，同比增长10.36%，实现归母净利润20.51亿元，同比增长146.97%，已超过去年全年盈利。公司近年来持续推进环氧氯丙烷相关项目，2022年以来7.5万吨/年环氧氯丙烷项目、环氧氯丙烷装置技改等项目进行中或已建成投用。
九、其它
宁德时代宜春锂矿即将重启，将迅速安排员工返岗。宁德时代子公司召开会议，商讨锂矿复产事宜。据业内消息，枧下窝锂矿采矿手续办理顺利，有望提前完成，复产在即。
“反内卷”还没有落地，枧下窝的矿又恢复上了。对锂矿板块无疑是“当头一棒”。对新能源板块，短期 也有着情绪冲击！
澜起科技的PCIe 6.0 retimer成功导入海外CSP大厂项目，被视为一个重要的边际变化 。分析指出，目前全球仅有澜起科技和美国ALAB能提供该产品，具备双寡头垄断格局，技术壁垒极高 。
创新药的“特朗普风险”：一则详细的英文新闻报道在群内引发了对创新药板块的恐慌。该报道称，特朗普政府正考虑对来自中国的药品和生物技术进行严厉限制，包括加强对交易的审查、不鼓励使用中国的临床数据等，并提及辉瑞等大型药企正在游说反对该措施。这被视为对药明康德等CXO（医药外包）公司构成重大利空，因为其业务高度依赖海外，尤其是美国市场。