$三一重能(SH688349)$ Q4应该110亿营收，10%的毛利率对应11亿毛利，加上德利佳的利润11.5左右，扣除3费5亿左右，扣点税，大概就是5亿多点的利润。
即25年全年营收255亿左右。26年营收按照25-35的增长应该在320-350亿左右，考虑26年毛利率提升至13%，毛利约为41.5-45.5亿，扣除三费算25亿，德力佳分过来算2亿，剩余利润18.5-22.5左右，最终利润差不多16-20亿。目前300亿出头的市值刚好匹配。买点博一下风电的高景气度。